美利坚1995 第218章

　　比如他现在已经占股31.5%的菲尔普斯石油能源集团。

　　这是他想进入能源行业的一次尝试，拿到股票的过程很顺利。

　　但现在出了一点意外。

第196章 我全都要

　　纽约，洛克菲勒中心。

　　帕拉丁投资所在的楼层里，米洛移步到显示器前观看数据。

　　显示器荧幕上呈现的是菲利普斯石油近半年以来的股票走向。

　　他并不是资本运作的高手，他也没有这个行业的相关学历与经验，但这并不能阻止他涉足资本领域。

　　他能开挂。

　　但在涉及到真正的资本运作，比如收购和吞并某些公司时。

　　他的挂用处就没那么大了。

　　好在他可以雇佣这方面的专家，不需要亲力亲为。

　　他的作用是掌舵，他能看到其它资本家看不到的未来，这个巨大优势足以抵消他的生涩。

　　“老板，今天开市后堪萨斯印第安银行抛售0.15%菲利普斯石油股份，数量有三百万股左右，每股15.64美元，我们买入后股价稍微上涨，不过市场上的挂单在增多，交易却不活跃，股价已经回落下去。”尼尔森报告了一个重要消息。

　　在美国，股票交易的最小单位是一股，而不是“手”。

　　所以有时候，在美国购买一股股票可能产生的交易成本（如券商佣金和平台费等）可能会相对较高，有时甚至会超过一股股票的价格。

　　“我们目前持有了多少股份？”米洛问尼尔森。

　　“32.1%！”尼尔森语气略有亢奋。

　　和以往化身掠夺者、屠夫不同，这次在收购菲利普斯石油这件事上面。

　　属于真正的资本运作，尼尔森觉得是时候展现自己真正的技术了。

　　因为这是老板不擅长的，老板还是更擅长战略和金融掠夺。

　　想要收购一家能源巨头，投入资金肯定是天文数字。

　　此刻尼尔森像是闻着腥的猫，激动的忘乎所以，他渴望进入资本市场，如同足球明星踏上绿茵场，他具备资本运作的天赋与激情，也有成功捕获猎物的野心。

　　“你们的效率很高，做的很不错！”

　　米洛赞许的点点头。他通过赫伯特的帮助，成功拿到27%左右的股份。

　　拿到手以后，表面上他只是想要成为菲利普斯石油的股东之一，分享能源行业的荣光。

　　所以很长一段时间里，这些股份他拿到了并没有增加。

　　这主要是为了让某些人松一口气。

　　而实际上，米洛当然想将整个菲利普斯石油置入囊中。

　　因此亚洲那边的事情结束以后。

　　米洛便开始让尼尔森他们，在暗地里默默操作。

　　不断的买入菲利普斯石油的股份，以至于现在他持有这家公司的股份都已经超过32%。

　　“菲利普斯石油的高层经营不善，今年第一季度的报表在这个月初公布，旗下业务全部在亏损，小股东都不愿意长线持有。”

　　帕拉丁投资的副经理威廉笑着解释：

　　“市场上的卖出挂单在激增，成交量却少的可怜，即使我们大笔买进，股价也不曾剧烈变动，按照这样的速度，我们最多下个月就能发起全面要约收购。”

　　其实他们操作时都小心翼翼，股价跌时才会出手，上涨时他们一般都按兵不动。

　　买入节奏控制的非常好，而且每日的成交量全都控制在一定范围，以防买盘过大推高股价。

　　“要约收购一旦开始，股价肯定暴涨，到时要比拼财力。”米洛这么说是有缘故的。

　　美国制定有《威廉姆斯法》，其立法的目的是为了规范要约收购，明确收购的程序和信息披露的要求，使股东有充分的时间来了解收购方的背景、收购意图和对目标公司的影响，以便于做出正确的决策。

　　要约收购属于强制性，他要依法公开并购计划，向全体股东发布并购公告，公告里真实披露自己的公司信息，还要详细阐明收购完成后的发展战略，这是为了保障中小股东的权益。

　　这个时候，一般来说上市公司的原董事局会不惜一切代价捍卫控制权，向米洛发起反收购战。

　　他们的做法无一例外，都是投入重金抬高股价，假如米洛弹药短缺，收购就会失败。

　　不过即使失败也不要紧。

　　狙击者一旦发起全面邀约收购，几乎无法反制，收购成功他们彻底掌握目标公司，收购失败他们抛售离场，股价已经被他们炒起来，抛售绝对不会亏损！

　　所以在米洛控股35%之前，属于秘密吸纳阶段，只要小心操作，菲利普斯能源的股价不会大幅上涨。

　　而当全面要约收购发起时，可以说资金就是弹药。

　　弹药充足，这场战争才能胜利。

　　“我们的流动资金还剩多少？”

　　米洛提出问题。

　　近半年以来，虽然在亚洲收获甚丰。

　　总利润超过一百二十亿美元，但期间他的投资动作也没停过。

　　又买MCA，又买TBS剩下股份，就算其中一部分是股份交换，但还有一些需要现金支付。

　　关键是在菲利普斯能源和小棒那些股份上面，米洛花费了将近二百六十亿美元。

　　他当然没有这么多的现金，不过好在他名下现在拥有着众多值钱的企业。

　　光是一个雅虎，就可以为他带来不少的贷款。

　　何况一直以来，他都和波士顿第一国民银行、富国银行、曼哈顿大通银行，甚至大摩小摩的关系都很良好。

　　贷款很容易。

　　而且并购贷款本身就是美国银行的重要业务。

　　这次的贷款，涉及到的资金超过一百五十亿美元。

　　米洛的自有资金不到三十亿，不到最后阶段他不会轻易动用。

　　所以最后还是要寻求并购贷款支持，银行们也一定会很乐意。

　　因为就算菲利普斯石油再怎么亏损，它也是行业巨无霸之一。

　　它市值三百五十亿美元，但总资产就超过三百亿美元。

　　米洛有还款能力。

　　再说了，在美国市场，每一场收购行为，收购方的自有资金往往只占总收购金额的10%。

　　其余90%都是通过融资解决，融资渠道有两种，一是银行贷款，二是发行并购债券。

　　米洛这次也准备这么干，收购成功他慢慢偿还债务。

　　假如收购失败，他会把股权转让给银行，目的是把风险转嫁出去。

　　只不过计划永远不如变化。

　　米洛打算再等一个月，才开始对菲利普斯石油进行全面邀约收购。

　　可是1997年5月10号这天。

　　美国能源界发生的一件大事，却让他不得不提前开始入场。

　　因为这一天，美国另一家能源巨头。

　　康纳石油公司突然对外宣布，发起对菲利普斯石油的全面要约收购。

　　他们提出用16.8美元一股的现金，或者用康纳公司的0.7股置换一股菲利普斯石油的股票。

　　康纳石油公司是全美排名第七的能源公司。

　　在股市上，市值超过四百五十亿美元。

　　一股康纳公司的股票，价值二十五美元左右。

　　康纳石油的0.7股相当于17.5美元。

　　比正常情况下股价15-16美元左右浮动的菲利普斯石油值钱多了。

　　而且康纳石油盈利状况很好，连续五年利润都在十亿美元以上，有着大量现金储备。

　　于是收购消息一出，两家公司的股票全部应声而涨。

　　一天时间，康纳石油股价上涨8%。

　　菲利普斯更离谱，一天时间股价上涨12%。

　　当然，康纳石油也随之调整收购价格。

　　现金收购溢价5%，股票置换比例维持不变。

　　事发突然，年轻的帕拉丁投资被弄得有些灰头土脸。

　　前几天把握十足，对米洛说下个月就可以发动全面要约收购的威廉和尼尔森。

　　在十一号这天，米洛临时召开紧急会议的时候，都有点不敢看老板的脸。

　　“康纳石油持有多少股份了？”

　　会议室里，听到老板的声音。

　　尼尔森看了看资料，硬着头皮说，“截止今天中午休市，康纳石油对外公布已经持有菲利普斯38.56%的股份。”

　　“我们呢？”

　　“32.5%。”

　　“看起来要输了？”

　　会议室里一阵沉默。

　　米洛其实知道，就算康纳石油收购成功，自己也不能算是输了。

　　他持有的32.5%菲利普斯石油股份，那是实打实的股票。

　　康纳石油收购成功，他这些股票也会按照相应比例转变成新公司的股票。

　　而且因为康纳石油更值钱，两家公司合并以后新公司的市值。

　　一定会比原本两家公司加起来的更加值钱。

　　本来康纳石油450亿左右，菲利普斯360亿左右。

　　加起来810亿美元市值，但合并后市值可能就可以超过一千亿美元。

　　米洛原本价值一百二十亿美元左右的股票，甚至可能在今年内增值到两百亿美元以上。

　　从这个角度来看，他是狠狠赚了一笔。

　　这么多股票，也能让他在新公司内部最少占据两个以上的董事会席位。

　　但他原本想独自掌控一家能源公司的多想法，大概率会落空。

　　这些米洛其实都知道，在场的人当然也清楚。

　　不过他们都看得出米洛有些不高兴。

　　所以没人敢出来说其实米洛没亏，反而还狠狠赚了一大笔。

　　“尼尔森，如果我们以白武士的身份出来和康纳石油竞争。那我们大约需要付出多少钱才能击退康纳石油？”

　　米洛突然看向尼尔森。

　　这就像在森林里打猎。

　　米洛本来已经盯上一头肥美的小鹿，打算马上把它猎到手。

　　结果他都还没开枪，旁边就有其他猎人一枪射出去，命中小鹿的腿。

　　米洛这时候有两个选择，一个是出来说这鹿他也有份，打到了必须分他一点。

　　因为他有枪，对方大概率会同意。

　　还有另一个选择，那就是出来抢鹿，看谁动作更快。

　　或者干脆——